サブプライムローン問題 10/10

ガイアの夜明け。本日のお題は「サブプライム問題」

アメリカ発のサブプライムローン問題を切り口にＦＸ、日本人の投資レベル、金（コモディティ）とうまく融合させた番組でした。

ところで、サブプライムローンって何？って人に簡単に説明。

サブってつくくらいだから、当然プライムもある。
こちらは、信用リスクの少ない健全な人が借りられる。
日本人で言うと大企業にお勤めの方や公務員かな・・・。
当然金利も低い。

で、問題のサブプライムの方はプライムで借りられなかった人向けの金利が高いバージョン。
つまり、お金を返済してくれる確率がプライムより低いので、その分金利を上乗せしてるローン。

まあ日本でも銀行でお金借りられない人は金利の高いサラ金行きますよね？
ざっくりそんなイメージで捉えてください。

それで問題はどうしてアメリカの住宅ローンであるサブプライムローンが世界に波及したかというと・・・。
お金を返済してもらう権利（債権）を小口債権化（セキュリタイズ）してよそに売り飛ばすんでよ。
商業銀行、証券会社、投資銀行などに。

で、買った側の銀行や証券会社の方は他の株式や国債、社債なんかとミックスしてリスクを調節して、新しい金融商品としてまた売り出す。

世界中がパニックになった原因は、サブプライムと言う『毒』が上記の理由でどこにどれだけ含まれているかまったく予測できないからなんです。
例えば、リスクはこの範囲ってのがわかれば意外と人間は冷静でいられるんだけど目に見えないもにには非常に弱い。
これが今の状態。

何だかもう収束しかけてるような報道がありますが、僕が今一番心配なのは、サブプライム問題の拡大がプライムの方に影響してしまったら、もう収拾がつかないな〜ってことです。

円高もなんとか止まってこれからは円安だ〜なんて思いっきり安心して、ものすごいレバレッジで円売り・ドル買いのポジションでスワップ金利を取ってる人は注意がいると思う。
もしプライムまで腐ってくるともう１０円くらいは一気に円高にふれる可能性は十分ある。
その時は悲惨だろうな・・・。

後、金価格について。
今世界を駆け巡っている過剰流動性資金はあまりに大きすぎて、金のマーケットでは小さ過ぎて受け止められない。
だから長期では上昇すると思うけど、ボラティリティが大きすぎて怖い。

今日、主婦のおばさんがえらい損してたけど、結局勉強不足だね。
自分が何を買ってるかくらいしっかり勉強しないと・・。
まず歴史に学ぶ。自分で理解できないものには手をださない。

今日はおっさんのまったく当てにならない予想でした。

ジェイコム事件で１日に２０億稼いだ人すごいね。
まだマーケットにいるんだ。風の噂でライブドア事件でスッテンテンになったて聞いたけどガセネタだったんだね。
１８０億はすごいわ。

ただ、目が死んでたからうらやましいとおもわないけど・・。